Процедура проведення аукціонів

Аукціони з розміщення ОВДП

Розміщення ОВДП здійснюється на аукціонах, які проводить Національний банк за ініціативою Міністерства. Учасниками розміщення облігацій є первинні дилери та Національний банк. До аукціонів допускаються банки– первині дилери, які відповідають певним умовам та взяли на себе певні зобов‘язання. Згідно умов укладеного договору про співпрацю на ринку державних цінних паперів, банки-первинні дилери здійснюють співпрацю з Мінфіном, яка включає забезпечення двосторонніх котирувань ОВДП та купівлю ОВДП при їх первинному розміщенні, а Мінфін надає дилерам виключне право купівлі ОВДП при їх розміщенні. Для придбання ОВДП інвестори звертаються до первинних дилерів, які купують для них ОВДП.

Розміщення облігацій здійснюється за критерієм дохідності та має такі форми:

• аукціонний продаж облігацій;
• продаж облігацій за фіксованим рівнем дохідності.

ОВДП розповсюджуються шляхом первинного розміщення та дорозміщення. Шляхом первинного розміщення розповсюджуються нові облігації, які за умовами випуску та обсягом прав, що надаються їх власникам, ще не були в обігу. Шляхом дорозміщення розповсюджуються облігації, які за термінами погашення, розміром купонних виплат, якщо вони є, та обсягом прав, що надаються їх власникам, відповідають умовам випуску облігацій, які вже перебувають в обігу.

Погашення ОВДП та сплата купонного доходу відбувається на умовах та в строки, передбачені при їх первинному розміщенні.

У разі необхідності власники ОВДП можуть реалізувати належні їм облігації на вторинному ринку.

Аукціони з обміну ОВДП

Аукціони з обміну державних облігацій і розрахунки за їх результатами проводяться в порядку, визначеному Національним банком за погодженням з Мінфіном. Аукціони з обміну облігацій проводяться засобами ETC Bloomberg.

Аукціон з обміну державних облігацій передбачає розміщення державних облігацій одного випуску в обмін на державні облігації іншого випуску, що номінований у тій самій валюті, а також здійснення оплати різниці вартостей цих облігацій грошовими коштами на рахунок Мінфіна.

За результатами аукціону з обміну державних облігацій можуть бути розміщені як нові випуски державних облігацій, так і дорозміщені випуски державних облігацій, які вже перебувають в обігу.

Відсоткова ставка дохідності та/або ціна розміщення державних облігацій визначається рішенням Мінфіну за результатами відповідного аукціону з обміну державних облігацій. Така ціна розміщення нових державних облігацій може бути більшою, меншою або відповідати їх номінальній вартості.

Вартість (ціна) раніше випущених державних облігацій, які зараховуватимуться на рахунок у цінних паперах емітента за результатами аукціону з обміну державних облігацій, обраховується як справедлива вартість державних облігацій, визначена відповідно до нормативно-правового акта Національного банку з питань оцінки за справедливою вартістю цінних паперів, станом на дату розрахунків за аукціоном з обміну державних облігацій з урахуванням відомих станом на дату оголошення аукціонів параметрів.

За результатами аукціонів з обміну державних облігацій Національний банк здійснює грошові розрахунки, а також погашення та анулювання державних облігацій, що зараховуються на рахунок у цінних паперах Мінфіна.

До аукціонів з обміну державних облігацій допускаються первині дилери, які є депозитарними установами та з якими укладено відповідні договори про співпрацю в частині розвитку ринку державних цінних паперів відповідно до постанови Кабінету Міністрів України від 14 квітня 2009 р. № 363 «Про запровадження інституту первинних дилерів на ринку державних цінних паперів».